증권거래세 0.20% — 거래 비용 시뮬레이션

국내 주식을 매도할 때마다 증권거래세 0.20%가 자동 부과된다. 1,000만원어치 주식을 팔면 2만원, 1억원어치를 팔면 20만원이 빠져나간다. 수익이 나든 손실이 나든 매도 시점에 무조건 징수되므로, 거래 횟수가 많을수록 누적 비용이 커진다. 장기 투자 vs 단기 매매, 리밸런싱 주기에 따라 증권거래세가 총수익률에 미치는 영향을 시뮬레이션으로 비교한다.

증권거래세 기본 구조 — 세율·대상·예외

세율 (2026년 기준)

항목	세율
주식 매도 시	0.20% (농특세 0.15% 포함)
코스닥·코넥스	0.23% (농특세 0.15% + 지방세 0.08%)
ETF	0.00% (면제)
장내파생상품 (선물·옵션)	0.00% (면제)

(출처: 증권거래세법 제3조, 2026년 기준. 세율은 법 개정으로 변동 가능)

과세 대상

과세: 국내 상장 주식 매도 시
비과세: ETF, 장내파생상품, 해외 주식

증권거래세는 매도 금액을 기준으로 부과된다. 수익·손실과 무관하게 매도 시점에 자동 징수된다.

예시

100만원에 매수한 주식을 120만원에 매도 → 증권거래세 120만원 × 0.20% = 2,400원
100만원에 매수한 주식을 80만원에 매도 (손실) → 증권거래세 80만원 × 0.20% = 1,600원

손실이 나도 증권거래세는 부과된다.

거래 빈도별 누적 비용 시뮬레이션

시나리오: 1억원 투자, 1년간 거래

전략	연간 거래 횟수	매도 금액 합계	증권거래세 총액
장기 보유 (1회 매도)	1회	1억원	20만원
분기 리밸런싱 (4회)	4회	2억원	40만원
월간 리밸런싱 (12회)	12회	6억원	120만원
단기 매매 (주 1회)	50회	25억원	500만원

(가정: 매번 전체 금액의 일부를 매도·재매수. 실제 거래 패턴에 따라 달라질 수 있음)

장기 보유 전략은 증권거래세가 20만원인 반면, 단기 매매는 500만원으로 25배 차이가 난다.

10년 누적 시뮬레이션 (연평균 수익률 7% 가정)

전략	10년 후 최종 금액 (세전)	증권거래세 누적	실수령액
장기 보유 (연 1회 매도)	1억 9,670만원	약 40만원	1억 9,630만원
분기 리밸런싱 (연 4회)	1억 9,670만원	약 160만원	1억 9,510만원
월간 리밸런싱 (연 12회)	1억 9,670만원	약 480만원	1억 9,190만원
단기 매매 (연 50회)	1억 9,670만원 (거래 비용 제외)	약 2,000만원	1억 7,670만원

(가정: 세전 수익률 7%, 증권거래세만 고려. 증권사 수수료·양도소득세는 별도)

단기 매매는 10년간 증권거래세만 2,000만원이 빠져나가 실수령액이 크게 줄어든다.

증권거래세 vs 양도소득세 — 이중 과세?

국내 주식은 증권거래세만 부과되고, 양도소득세는 없다. (2026년 기준. 대주주 양도소득세는 별도 규정 있음)

해외 주식은 증권거래세가 없고, 양도차익 250만원 초과분에 대해 22% 양도소득세가 부과된다.

구분	국내 주식	해외 주식
증권거래세	0.20% (매도 시)	없음
양도소득세	없음 (대주주 제외)	22% (연 250만원 초과분)
배당소득세	15.4%	15.4% (미국 원천징수 15% 별도)

국내 주식은 매도 시 0.20%, 해외 주식은 수익 발생 시 22%이므로, 단순 비교는 어렵다. 다만 연간 양도차익이 250만원 이하라면 해외 주식은 양도소득세가 없으므로, 증권거래세가 없는 만큼 유리할 수 있다.

(관련 가이드: 국내주식 양도세 폐지/도입 — 2026 최신)

리밸런싱 전략과 증권거래세

자산배분 전략에서 리밸런싱은 포트폴리오 비중을 원래대로 맞추는 작업이다. 리밸런싱 주기가 짧을수록 증권거래세가 많이 발생한다.

리밸런싱 주기별 증권거래세 비교 (1억원 투자 기준)

리밸런싱 주기	연간 매도 횟수	연간 증권거래세	10년 누적
연 1회	1회	약 10만원	약 100만원
반기 1회	2회	약 20만원	약 200만원
분기 1회	4회	약 40만원	약 400만원
월 1회	12회	약 120만원	약 1,200만원

(가정: 매번 20% 비중 조정. 실제 리밸런싱 규모에 따라 달라짐)

리밸런싱 주기를 반기 또는 연 1회로 설정하면 증권거래세를 크게 줄일 수 있다.

(관련 가이드: 리밸런싱 주기 — 6개월 vs 1년 vs 임계점)

ETF는 증권거래세 면제 — 국내 주식 vs ETF

국내 상장 ETF는 증권거래세가 면제된다. 같은 섹터·테마를 투자하더라도 개별 주식 대신 ETF를 매수하면 증권거래세를 아낄 수 있다.

예시: KOSPI 200 투자

방식	증권거래세	거래 편의성
삼성전자·SK하이닉스 등 개별 주식 20종목	매도 시 0.20%	종목별 매수·관리 필요
KODEX 200 ETF	면제 (0%)	1개 종목으로 200개 분산

ETF를 활용하면 증권거래세 절약 + 분산 투자 효과를 동시에 얻을 수 있다.

단, ETF는 운용보수(연 0.05~0.50%)가 있으므로, 보수와 증권거래세를 합산해 비교해야 한다.

항목	개별 주식	ETF
증권거래세	0.20% (매도 시)	0%
운용보수	0%	연 0.05~0.50%
총 비용 (연 1회 리밸런싱 가정)	약 0.20%	약 0.05~0.50%

장기 투자 시 ETF의 운용보수가 낮으면 개별 주식보다 총비용이 적을 수 있다.

증권거래세 인하 논의 — 2026년 현황

2023년부터 증권거래세 인하 논의가 이어지고 있다. 정부는 단계적으로 세율을 낮춰 2025년 0.20%까지 인하했고, 추가 인하 또는 폐지 논의가 진행 중이다.

연도	세율
2021년	0.25%
2023년	0.23%
2025년	0.20%
2027년 (안)	0.15% 또는 폐지

(출처: 기획재정부, 2026년 1월 기준. 국회 의결 전이므로 확정 아님)

증권거래세가 폐지되면 국내 주식 투자자의 거래 비용이 크게 줄어든다. 다만 폐지 시기와 대체 세원(양도소득세 도입 등)은 아직 논의 중이다.

체크리스트 — 증권거래세 줄이려면

국내 주식 대신 ETF를 활용할 수 있는가?
리밸런싱 주기를 반기 또는 연 1회로 늘릴 수 있는가?
단기 매매를 줄이고 장기 보유 전략으로 전환할 수 있는가?
매도 시점을 조정해 불필요한 거래를 줄일 수 있는가?
증권사 수수료와 증권거래세를 합산한 총비용을 계산했는가?
증권거래세 인하·폐지 논의를 주기적으로 확인하는가?
해외 주식과 국내 주식의 세제 차이를 비교했는가?